금리 전망에 맞춘 ETF 전략 가이드

채권 가격은 금리와 역의 관계입니다. 금리가 1% 오르면 장기채권 ETF는 보통 3~5% 떨어집니다. 다만 단기채권(1~3년 만기)은 1% 이하의 낙폭만 보이므로 금리 인상기에는 단기채권 비중을 높이는 것이 효과적입니다.

정답은 '모든 시나리오에 대비하는 포트폴리오'입니다. 공격(40%)/방어(35%)/대체(25%) 비중으로 섞으면, 금리가 어느 방향으로 가든 포트폴리오의 일부는 수익을 냅니다. 이를 [포트폴리오 진단](/blog/portfolio-diagnosis-check)으로 검증하세요.

국내주식 비중이 크다면 한국 금리에, 해외주식 비중이 크다면 미국 금리에 더 주목하세요. 하지만 전 세계 경제가 연결되어 있으므로 두 금리 추이를 모두 관찰하면 변화 신호를 더 빨리 포착할 수 있습니다.

전문가도 정확히 맞추기 어렵습니다. 대신 여러 시나리오에 동시에 대비하는 '멀티 전략'을 추천합니다. 불확실성이 높을수록 분산과 정기적 진단이 더욱 중요합니다.